精明交易者:系統交易指南

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更新時間: 2013-08-02

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  精明交易者:系統交易指南:

  作 者:(美)考夫曼(kaufman,P.J.) 著,江寧 譯

  出 版 社:廣東經濟

  出版時間:2006-9-1

  版 次:1頁 數:260字 數:273000印刷時間:2006-9-1開 本:紙 張:膠版紙印 次:I S B N:9787807283324包 裝:平裝

  內容簡介

  你無法用把一個舊洞挖深的辦法來掘出一個新的洞。

  交易不是件容易事。找到一個能穩定獲利的方法,需要花費大量的精力,還得有極好的運氣。有時候當一次努力失敗時,你不管費多大的勁,都找不到答案;而在另外一些時候,市場環境發生了變化,原先的一個成功交易系統,生命力僅僅是曇花一現。《精明系統交易者》這本書,試圖從現實的角度出發,尋找在廣闊範圍內適用的、可以適應市場變化的交易策略。我們希望得到一個橫向的解決方案,而並非是一個單一的縱向方案。

  試圖證明指數加權移動平均線比簡單的算數移動平均線要好,是沒有什麼意義的。一種方法的精確度如何,真的對於指示價格的未來運行方向有很大的不同嗎?如果一個交易系統用指數加權移動平均線可以工作,用簡單移動平均線卻不能運轉,那麼交易者就要對趨勢本身的有效性提出疑問了。作為一個現實的分析家,我可以說所有的分析方法都不是完美的,但很多確實具備一定價值。當你估算結果時,恐怕沒有必要精確到小數點后10位。

  在市場面前,我們必須發問:我們是否正在觀察價格變動的真實原因?我們也許面對相同的形態,甚至於已經知道了原因,那麼我們可以預期結果么?這本書中,我們將討論對於尋找到合乎邏輯的解決方案的必要性,而不是一個由計算機統計出來的答案。

  交易系統不可能是完美的,但我們需要知道我們該期待什麼。止損究竟是控制風險的靈丹妙藥,還是僅僅能給我們些盲目自信?一次止損是好是壞無關緊要,重要的是我們需要知道正確的答案。

  本書還將介紹一些新觀念,例如適應(或稱自適應移動平均)以及建立強有力交易程序的周密計劃。橫向解決方案的核心思想在於:它以一種新的眼光來看待各種簡單的方法,以綜合各方法的優勢,改進大多數的交易模型。本書中例舉了外匯、期貨、股市和股票指數市場,說明這些技巧大體上適用在所有市場,以及更廣義的交易當中。

  作者簡介 佩里·考夫曼 擁有超過20年的成功交易經驗。他是Kaufman Diamond & Yeong 國際諮詢公司的建立人,該公司專門為金融機構提供諮詢服務。他也是期貨市場日報的合夥創辦人。他是當今受到最高評價的職業交易書籍的作者之一,共著有六本相關書籍

  目錄 序

  第一部分 變化中的市場與技術如何影響了交易結果

  1 市場和交易的變化所帶來的衝擊

  變化的因素影響了市場和價值

  技術分析

  進化和退化

  結構的變化:季節性

  市場的進化

  2 評判市場的真實性

  屏幕上顯示的是歷史

  執行的問題和績效

  總是存在的因素

  變化和進化

  3 合理的期望帶來可實現結果

  有得必有失

  讓計算機來出力

  將大量的微晶元用於交易

  系統的使用

  期望

  4 解析風險與回報

  風險偏好

  風險與回報的標準化

  在貨幣和債券的投資中選擇

  確定可接受的風險

  將風險和回報圖形化

  分散投資和降低風險

  將常識加入統計的結果中

  毀滅性風險

  利潤目標

  小結

  第二部分 使用新舊交易工具來達到合理的目標

  5 獲利平倉

  6 用來控制風險的止損具有多重角色

  7 應對價格突變

  8 更聰明的趨勢跟蹤

  9 計算機自學習,神經網路的新技術

  第三部分 如何得到堅韌的交易策略

  10 測試交易系統堅韌度

  11 提高現有系統的績效

  附錄 標註和專用名詞

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