指數平均數指標

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更新時間: 2013-09-05

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指數平均數指標(Exponential Moving Average,EXPMA或EMA) 指數平均數指標也叫EXPMA指標,它也是一種趨向類指標,其構造原理是仍然對價格收盤價進行算術平均,並根據計算結果來進行分析,用於判斷價格未來走勢的變動趨勢。

指數平均數指標(Exponential Moving Average,EXPMA或EMA) 指數平均數指標也叫EXPMA指標,它也是一種趨向類指標,其構造原理是仍然對價格收盤價進行算術平均,並根據計算結果來進行分析,用於判斷價格未來走勢的變動趨勢。

指數平均數指標 -具體原理

與MACD指標、DMA指標相比,EXPMA指標由於其計算公式中著重考慮了價格當天(當期)行情的權重,因此指標自

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身的計算公式決定了作為一類趨勢分析指標,它在使用中克服了MACD指標信號對於價格走勢的滯后性。同時也在一定程度中消除了DMA指標在某些時候對於價格走勢所產生的信號提前性,是一個非常有效的分析指標。

我們先來看一下EXPMA指標的計算公式,並以此對指標的特徵作進一步的了解: EXPMA=(當日或當期收盤價-上一日或上期EXPMA)/N+上一日或上期EXPMA,其中,首次上期EXPMA值為上一期收盤價,N為天數。

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實際上,從EXPMA指標的構造原理和它的使用原則來看,這一指標更接近於均線指標,而且由於EXPMA指標通過對參數進行有效地設定,可以發揮出比均線指標更為直觀和有用的信息。

  

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在技術分析軟體中,EXPMA指標由三條線構成,價格K線、短期EXPMA線(以白色線條或其他稍淺色的線條表示)、長期EXPMA線(以黃色線條或其他稍深色的線條表示),EXPMA指標的坐標圖上,縱坐標代表價格運行的價位,橫坐標代表價格運行的時間,這一點也和均線指標保持了一致。

指數平均數指標 -應用原則

1、在多頭趨勢中,價格K線、短天期天數線、長天期天數線按以上順序從高到低排列,是為多頭特徵;在空頭趨勢中,長天期天數線、短天期天數線、價格K線按以上順序從高到低排列,是為空頭特徵。

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2、當短天期天數線向下而上穿越長天期天數線時是一個值得注意的買入信號;此時短天期天數線對價格走勢將起到

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助漲的作用,當短天期天數線向上而下穿越長天期天數線時是一個值得注意的賣出信號,此時長天期天數對價格走勢將起到助跌的作用。

3、一般來說,價格在多頭市場中將處於短天期天數線和長天期天數線上方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成支撐。在一個明顯的多頭趨勢中,價格將沿短天期天數線移動,價格反覆的最低點將位於長天期天數線附近;相反地,價格在空頭市場中將處於短天期天數線和長天期天數線下方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成壓力。在一個明顯的空頭趨勢中,價格也將沿短天期天數線移動,價格反覆的最高點將位於長天期天數線附近。

4、一般地,當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,必將向長天期天數線靠攏,而長天期天數線將對價格走勢起到較強的支撐作用,當價格跌破長天期天數線時,往往是絕好的買入時機;相反地,當價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數線后,將有進一步向長天期天數線衝刺的希望,而長天期天數線將對價格走勢起到明顯的阻力作用,當價格突破長天期天數線后,往往會形成一次回抽確認,而且第一次突破失敗的機率較大,因此應視為一次絕好的賣出時機。

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5、第三條的特例是:當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,並繼而跌破長天期天數線,而且使得短天期天數開始轉頭向下運行,甚至跌破長天期天數線,此時意味著多頭趨勢發生變化,應作止蝕處理;相反地,當價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數線,並繼而突破長天期天數線,而且使得短天期天數開始轉頭向上運行,甚至突破長天期天數線,此時意味著空頭趨勢已經改變成多頭趨勢,應作補倉處理。

6、價格對於長天期天數線的突破次數越多越表明突破有效,第一次突破一般會以失敗而告終;價格對於長天期天數線的突破時間越長越表明突破有效。一般來說,在價格日K線技術指標體系中的EXPMA指標長天期天數線被價格突破之後,需要兩到三個交易日的時間來確認突破的有效性。

7、當短期天數線向上交叉長期天數線時,股價會先形成一個短暫的高點,然後微幅回檔至長期天數線附近,此時為最佳買入點;當短期天數線向下交叉長期天數線時,股價會先形成一個短暫的低點,然後微幅反彈至長期天數線附近,此時為最佳賣出點。

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關於EXPMA指標的其他使用原則,可根據不同基期的指數參數設置來進一步總結。指數平均數指標是筆者最為喜歡的分析指標之一,在下面的章節中將講到對指標不同時期的參數設置,你會發現這的確是一個分析價格的好工具。

指數平均數指標 -如何活用

在一般情況下,許多投資者均以KDJ指標和MACD指標作為買賣的重要指示,當大盤或個股的KDJ指標和當大盤或個股

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的KDJ指標和MACD指標在高位形成死叉后,他們通常會賣出。但是,由於市場的主力經常進行反向操作,所以常常導致"頂在頂上"和"底在底下"的情況發生,因此這種指標常常會失靈。

據於上述現象,許多投資者於是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據,意思是:當月線指標(即5天均線、10天均線和20天均線)形成多頭排列時,他們通常會買進。反之,當月線指標形成空頭排列時,他們通常會賣出。但是,由於市場主力經常會進行反技術的操作,故意令股價連連破位,從而打穿上述均線,這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。

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綜上所述,為了克服上述缺點,我們在此介紹EXPMA指標,該指標的主要優勢是:對移動平均線進行了取長補短,同時又具備了KDJ指標和MACD指標的"金叉"和"死叉"等功能。因此該指標具有較高的成功率和準確性,對於個股的抄底和逃頂提供了較好的點位,是投資者採用中短線決策的好幫手。

指數平均數指標 -圖形特徵

1. EXPMA指標由EXPMA1(白線)和EXPMA2(黃線)組成,當白線由下往上穿越黃線時,股價隨後通常會不斷上升,那麼這兩根線形成金叉之日便是買入良機。

2. 當一隻個股的股價遠離白線后,該股的股價隨後很快便會回落,然後再沿著白線上移,可見白線是一大支撐點。

3. 同理,當白線由上往下擊穿黃線時,股價往往已經發生轉勢,日後將會以下跌為主,則這兩根線的交叉之日便是賣出時機。

指數平均數指標 -市場意義

1. 該指標一般為中短線選股指標,比較符合以中短線為主的投資者,據此信號買入者均有獲利機會,但對中線投資者

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來說,其參考意義似乎更大,主要是因為該指標穩定性大,波動性小。

2. 若白線和黃線始終保持距離地上行,則說明該股後市將繼續看好,每次股價回落至白線附近,只要不擊穿黃線,則這種回落現象便是良好的買入時機。

3、對於賣出時機而言,還是不要以EXPMA指標形成死叉為根據,因為該脂標有一定的滯后性,可以超級短線指標為依據,一旦某隻個股形成死叉時,則是中線離場信號。


 

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